Методы управления капиталом: преимущества и недостатки различных подходов
Задача трейдера — это получить желаемый уровень дохода, учитывая все риски. В данном случае важную роль играют методы управления капиталом. Активы имеют свойство изменять модель воспроизводства средств, что влияет на доходность. Поэтому инструменты в инвестиционном портфеле необходимо пересматривать через определенное время. К примеру, одни активы могут расти гораздо быстрее, чем другие, на ряд из них влияют макроэкономические условия, а некоторые больше реагируют на внутреннюю инфляцию. И чтобы трейдерская деятельность была успешной, следует уметь управлять капиталом и анализировать риски.
Чаще всего современные методы управления капиталом основаны на принципе эффективного портфеля. Однако начинающему инвестору сложно анализировать активы по данной характеристике, так как он не имеет еще крупный капитал и необходимый опыт. В данном случае можно воспользоваться другими методиками, которые позволят избежать вложений только в один вид капитала, но при этом не будут сложны. К таким относятся:
- мартингейл;
- торговля всем капиталом;
- фиксированная пропорция;
- фиксированный лот и другие.
Все они имеют как положительные, так и отрицательные стороны. К примеру, фиксированный лот представляет собой подход, когда позиции по конкретному активу открывают с определенным количеством лотов. Объем выбирается независимо от того, какой размер депозита был у трейдера или на каких условиях соглашение с брокером.
В торговле всем капиталом открывают максимальное количество лотов при каждой сделке. Благодаря такому подходу можно получить высокую прибыль, однако риск потерять деньги также довольно большой. Данную методику используют только в тех случаях, когда уверены в надежности актива и получении прибыли.
Методика Мартингейл представляет собой принцип удвоения ставок, чтобы за счет этой цены перекрыть потери, что были до этого. То есть, одна выигрышная ставка должна компенсировать убыток по всем проигрышным. Однако применение данного подхода требует наличие крупного депозита, а начинать лучше с маленьких лотов.
При методе фиксированного процента трейдер заранее определяет, какой частью капитала он сможет рискнуть. При получении прибыли ее сумма реинвестируется в последующей сделке, а при убытках риск потерь становится меньшим.
Существует множество методов управления капиталов, их выбор зависит от опыта трейдера, выбранных активов и различных особенностей. Следует также учитывать цели, которые преследует игрок на рынке. Методы, используемые для краткосрочной торговли, не будут столь эффективны для долгосрочных вложений, и наоборот. Для инвестиций на долгосрочной основе чаще применяют портфельные технологии, что являются более надежными.
