Какие риски несут альтернативные виды инвестиций
Инвестиционная деятельность не ограничивается вложением в недвижимость или ценные бумаги. Она имеет огромное количество инструментов, которые при правильной стратегии приносят высокий доход. Альтернативные виды инвестиций имеют свои особенности, и чтобы работать с ними, необходимо использовать иной подход, чем в случае с традиционными активами.
Одно из главных отличий альтернативных инвестиций является то, что они могут не иметь конкретной стоимости, а торговые операции проводятся на специальных площадках. Примером таких активов считается приобретение картины или же покупка патента в той или иной сфере.
Такой вид инвестиций имеет ряд характеристик, что отличает его от других типов вложений. В данном случае наблюдается довольно низкая ликвидность, и это заставляет многих инвесторов с осторожностью относиться подобным вложениям. Кроме того, окупаемость альтернативных активов составляет от 5-10 лет, что также отталкивает игроков рынка.
В отличие от традиционных вложений, на альтернативные практически не влияют глобальные процессы, например, финансовые кризисы, политические перестановки или замедление мировой экономики. Такой факт является существенным преимуществом, благодаря которому можно не бояться, что после обвала курса валют актив обесценится. Альтернативные инвестиции могут стать прекрасным вариантом для диверсификации портфеля. Однако данный вид вложений требует и более точного внимания к мелочам. Здесь необходимо искать специалистов, которые смогут дать экспертное мнение по подлинности или эффективности активов, оценка требует специальных механизмов.
Для проведения торговых операций в данном случае используют отдельные площадки. К таким относятся аукционы закрытого или открытого типа, которые могут работать через дилеров.
Еще одна слабая сторона таких активов — это законодательная составляющая. Чаще всего в странах нет четких механизмов регулирования для них, что несет большие риски. При этом альтернативные вложения — не теневой рынок, но в силу своей специфики со стороны государства их сложно контролировать.
Альтернативные виды инвестиций делятся на несколько групп. К первой относятся активы, которые в той или иной степени связаны с финансовыми рынками. Это могут быть паи или капитал в хедж-фонде, фонды типа CEF или ETF, и другие.
Вторая группа активов включает в себя различные материальные объекты, среди которых: драгоценные камни и металлы, а также украшения из них. Сюда же относят предметы антиквариата, искусства, уникальные объекты недвижимости.
Третья группа альтернативных видов инвестиций предполагает вложения в интеллектуальную собственность. Это — программное обеспечение, различные технологические разработки, авторские права на музыкальные или художественные произведения, патенты и другое.
Интересно, что к альтернативным видам инвестиций также относятся вложения в конкретных людей и их достижения. Яркий пример — эндаумент в спортсменов или музыкантов.
