Фарминг: особенности механизма DeFi для криптовалютных операций
Фарминг в DeFi представляет собой один из методов использования криптовалют в различных децентрализованных экосистемах, которые обеспечивают доходность через процентную ставку. В данном случае прибыль от кредитования через механизм DeFi не является обязательной, ее размер зависит от выбранного протокола.
Фарминг только набирает обороты, однако уже заслужил популярность среди многих участников крипторынка. Суть его состоит в том, чтобы инвестировать в различные протоколы, основанные на смарт-контрактах. Последние берут на себя функцию распределения средств, они кредитуют других участников под определенные проценты. Благодаря этому инвестор получает часть от выплачиваемых заемщиками процентов.
DeFi имеет различные стратегии, которые позволяют увеличивать доходность. Например, фармеры используют перемещение активов с одной площадки на другую с целью увеличения прибыли. Этот процесс сопровождается настоящей конкуренцией и борьбой за прибыль. Для DeFi применяется экосистема на основе блокчейна Ethereum.
Фарминг имеет схожие черты со стейкингом, например, и в том, и другом подходе чем дольше средства находятся на счету, тем больше доходность от них. Поэтому владельцу выгодно, чтобы активы были заморожены на длительный срок. Основой для фарминга являются пулы ликвидности, на которые вносятся средства. Отсюда активы становятся доступными для других участников рынка, однако на оговоренных заранее условиях. Пул ликвидности представляет собой смарт-контракт, где лежат средства. В случае получения ликвидности через него инвесторы получают вознаграждение. Причем последнее состоит из различных источников, например, комиссионных сборов. При этом важно учитывать вид токенов, которые выплачивает пул как вознаграждение. Чаще всего это ERC-20, так как все процессы DeFi осуществляются на экосистеме Ethereum. Однако сектор активно развивается, и можно ожидать, что в скором времени будут доступны и другие блокчейны для фарминга. Яркий пример — это Avalanche, который был запущен под DeFi-проекты. Данный блокчейн имеет отличные характеристики масштабируемости.
Стандартными действиями при фарминге является перемещение активов с одного протокола на другой, более прибыльный. Такие процессы не выгодны для криптоплатформ, поэтому они вводят различные стимулы, чтобы замедлить уход ликвидности.
Токены ERC-20, которые используются для DeFi, считаются стандартом и относятся к токенам управления. Принцип их действия похож на то, как работают сертификаты, с помощью которых можно голосовать за внесение изменений в протокол при регулярно изменяющихся условиях. Например, на платформе MakerDAO владельцы токенов практически каждую неделю голосуют за те или иные правки в протоколе. Такой подход делает систему более гибкой и позволяет увеличивать доход для участников рынка.
