Как работает фонд венчурного капитала
Инвестиции в фонд венчурного капитала являются отличным способом заработать. Такой вариант менее рискованный, чем вложения в отдельные компании. Кроме того, он идеально подходит для начинающих инвесторов, которые еще не знакомы с нюансами финансового рынка.
Одним из основоположных правил инвестирования является диверсификация активов. Сотрудничество с фондами венчурного капитала позволяет добиться более качественной диверсификации, чем при самостоятельном формировании портфеля. Кроме того, такой вариант имеет и другие преимущества, которые стоит рассмотреть перед началом деятельности.
Особенности деятельности фондов
В большинстве случаев венчурные фонды ориентированы на вложения на этапе посевных раундов. Однако они также могут участвовать в раундах финансирования серии А. Привлечение средств в этом случае осуществляется в течение 1–3 лет с момента создания стартапа. Молодой возраст компании всегда связан с высокими рисками провала. В то же время в случае достижения успеха инвесторов ждет крупная прибыль.
Фонды четко понимают плюсы и минусы финансирования новых проектов, поэтому отбор кандидатов происходит максимально тщательно. Аналитики оценивают как сам проект, так и тенденции рынка, составляют прогнозы в краткосрочной и долгосрочной перспективах. Часто такие организации руководствуются следующим принципом:
1. Они рассматривают инвестиции в 60 перспективных компаний.
2. Из этого количества около 40% (24 проектов) потерпят полную неудачу. Потери в данном случае составят 100%.
3. Небольшая прибыль и шанс выйти из проекта без потерь ожидаются в 50% случаев — 30 компаний.
4. Только 6 компаний или 10% могут стать прибыльными.
На первый взгляд этот процент является довольно маленьким. Однако в случае самостоятельных вложений в стартап вероятность получения дохода еще ниже. Кроме того, шансы на успех при инвестировании в одну компанию хуже, чем при финансировании нескольких проектов.
Риски, которые следует учитывать
Венчурные фонды имеют большие возможности на рынке. Они находят перспективные стартапы быстрее, чем частные инвесторы, и могут предложить крупное финансирование и комплексную поддержку. В результате частные инвесторы в большинстве случаев вкладывают средства в проекты, не представляющие интереса для фондов. Соответственно, такие компании, скорее всего, будут приносить меньшую прибыль.
Однако, как и в любом другом случае, фонды также не являются гарантированным способом разбогатеть. Сектор венчурного капитала развивается циклично. После бума 2021 года наступила рецессия, вызванная глобальными проблемами. Медвежий тренд привел к потерям для многих инвесторов в 2022 году. В результате активность на рынке упала.
В 2024 году аналитики отметили повышение интереса со стороны венчурных фондов. Однако нестабильность глобальной экономики оказывает давление на сектор.
