Технологический холдинг SoftBank: обзор деятельности и вложений
Технологический холдинг SoftBank из Японии специализируется на инвестициях в молодые перспективные стартапы. Его успех приходится на 90-е годы — время доткомов. С того момента корпорация не теряет хватку и активно вкладывает в прибыльные проекты. В прошлом году лидер SoftBank, Масаеси Сон, объявил о новой стратегии, в программу которой входит создание фонда для инвестиций в сферу IT, размер его составит 100 млрд долларов. Уже с первых дней работы новой организации она активно заключает сделки, используя метод быстрого финансирования по 100-500 млн долларов. Стратегия SoftBank похожа на “spray and pray”, однако данный подход не всегда работает. В то же время Сон заявил, что намерен заключить тысячи сделок в течение 20 лет, а значит необходимо действовать уже сейчас. Для реализации таких грандиозных планов нужны крупные вливания, которые есть у Саудовской Аравии. SoftBank является партнером с королевской семьей этой страны, совместно они организовали Vision Fund. Арабская сторона вложила в фонд 45 млрд долларов, что сделано в рамках государственной программы развития Saudi Vision 2030.
Политика SoftBank всегда была довольно неоднозначна. Еще в 90-х годах компания применяла плечо во время заключения сделок, специально раздувала раунды и снижала до минимума due diligence. Брать средства в долг удавалось благодаря статусу публичной компании, хотя среди других венчурных фондов таковых не встречается.
На первый взгляд у SoftBank все выглядит хорошо, но это не совсем так. Корпорация имеет долг в размере 100 млрд долларов, и оптимальный способ покрыть его — это продать часть акций холдинга Alibaba. Но на подобный шаг Масаеси Сон пока не решается. Кроме того, руководителя корпорации неоднократно критиковали за непрозрачное ведение процесса инвестирования. Но Сон по-другому видит вложения, часто он действует быстро, ориентируясь на интуицию, а не на финансовые выкладки и анализ рынка.
Последние крупные инвестиции — это сделка с Kabbage, сумма которой 250 млн долларов, с Plenty — 200 млн долларов, а также Improbable, куда SoftBank вложил 500 млн долларов. Масаеси Сон финансирует крупные средства, чтобы потом иметь большую долю в компании и получить хорошую прибыль. Помимо прочего, холдинг скупает вторичные акции Uber, и инвестирует в конкурирующие с ним проекты. Сон крайне амбициозен. В прошлом году он обещал американскому президенту Дональду Трампу инвестировать в экономику страны 50 млрд долларов, большей суммы вложений не видело ни одно государство мира. Принесет ли успех такая грандиозная стратегия SoftBank и ее владельца, пока не ясно.
